| 研究生: | 張淑雯 |
| 研究生(外文): | Sue-Wen Chang |
| 論文名稱: | 台灣地區產險公司經營效率之研究~三階段DEA法之應用 |
| 論文名稱(外文): | A Study on the Performance of Non-Life Insurance Companies in Taiwan: the Application of Three-Stage DEA Approach |
| 指導教授: | 高棟梁 |
| 指導教授(外文): | |
| 學位類別: | 碩士 |
| 校院名稱: | 淡江大學 |
| 系所名稱: | 保險學系保險經營碩士班 |
| 論文出版年: | 2009 |
| 畢業學年度: | 97 |
| 語文別: | 中文 |
| 論文頁數: | 74 |
| 中文關鍵詞: | 三階段DEA法 隨機邊界分析法 經營效率 |
| 外文關鍵詞: | Three-Stage DEA SFA Management Efficiency |
| 摘要: | 本研究採用Fried et al.(2002)所提出之三階段資料包絡分析法(data envelopment analysis, DEA)，衡量台灣地區19家產險公司之經營效率。三階段DEA法可改善傳統DEA法無法衡量隨機干擾因素之缺失，且可同時考慮環境變數與隨機干擾因素之影響。第一階段先以原始產出投入變數資料進行DEA分析，估算出各項效率值。第二階段以隨機邊界法(Stochastic Frontier Analysis, SFA)迴歸模型分析環境變數對投入差額變數之影響，調整投入變數資料。第三階段再以調整後之投入變數資料與原始產出變數資料，重新利用DEA分析產險公司之經營效率。 研究結果發現，調整環境變數與隨機干擾因素後，第三階段之各項效率值與第一階段之效率值有很大之差異，且第三階段結果發現造成總技術無效率之主要原因皆為規模無效率，而非第一階段來自純技術無效率或規模無效率。另外，調整後大部份產險公司皆為IRS，亦即此產險公司生產規模未處在最適規模下，應擴大生產規模，以達規模效率。在考慮環境變數與隨機干擾因素後，可真正反映各產險公司之經營效率，且可供給產險公司未來經營策略之參考。 |
| 外文摘要: | This paper employs three-stage data envelopment analysis (DEA) of Fried et al. (2002) to measure the efficiency of 19 domestic non-life insurance companies in Taiwan during the period from 2003 to 2007. The three-stage DEA can be improved the defects of the traditional DEA that can’t evaluate the statistical noise, and it can decompose environmental effects and statistical noise effects from efficiency. In the first stage, a traditional DEA is applied to obtain initial efficiency value. In the second stage, a Stochastic Frontier Analysis (SFA) model is used to regress first stage’s slacks on a set of environment variables and adjust the input data in the second stage. In the third stage, DEA is used again to estimate efficiency value after employing the adjusted input variables. The empirical results show that the third stage efficiency is different from the first stage efficiency, after adjustment of environmental parameter and statistical noise. In the third stage, the reason of technical inefficiency comes from scale inefficiency, not pure technical inefficiency, And most of the non-life insurance companies are in the IRS condition. After considering environmental and statistical noise effects could estimate real efficiency of domestic non-life insurance companies. Besides, the conclusions of the empirical results may provide them with some information to make decision in the future. |
| 目次: | 目 錄 表圖目錄III 第一章緒論1 第一節研究背景與動機1 第二節研究目的2 第三節研究方法3 第四節研究範圍與限制3 第五節研究內容與架構4 第二章文獻回顧6 第一節產險業經營績效之相關文獻7 第二節三階段資料包絡分析法之相關文獻17 第三章我國產險業之經營概況 24 第一節產險業市場概況24 第二節業務經營概況27 第三節財務經營概況33 第四章研究方法40 第一節三階段資料包絡分析法之模型40 第二節變數定義47 第五章實證分析52 第一節第一階段效率值分析52 第二節第二階段 SFA迴歸模型56 第三節第三階段效率值分析58 第四節相關性檢定與差異性檢定64 第六章結論與建議67 第一節結論67 第二節未來方向及建議68 參考文獻70 |
| 參考文獻: | 參考文獻 一、英文部分 1.Banker, R. D., A. Charnes and W. W. Cooper, “Some Models for Estimating Technical and SE Inefficiencies in Data Envelopment Analysis,’’ Management Science, September 1984, Vol.33, No.9, pp 1078-1092. 2.Charnes, A., W. W. Cooper, and E. Rhodes, “Measuring the Efficiency of Decision Making Units,” European Journal of Operation Research, 1978, Vol.2, No.6, pp 429-444. 3.Cummins, J. D., M. A. Weiss, and H. Zi, “Organizational Form and Efficiency：The Coexistence of Stock and Mutual Property-Liability Insurers,” Management Science, September 1999, Vol.45, No.9, pp 1254-1269. 4.Cummins, J. D., and X. Xie, “Mergers & Acquisitions in the US Property-Liability Insurance Industry: Productivity and Efficiency Effects,” Journal of Banking &Finance, 2008, Vol.32, pp 30-55. 5.Cummins, J. D., and X. Xie, “Efficiency, Productivity, and Scale Economies in the U.S. Property-Liability Insurance Industry.” Working paper, University of Pennsylvania, Philadelphia, 2008. 6.Jondrow, J., I. Materov, C. A. K. Lovell and P. Schmidt. “On the Estimation of Technical Inefficiency in the Stochastic Frontier Production Model” Journal of economectrics, 1982, Vol.19, pp. 233-38. 7.Farrell, M. J., “The Measurement of Productivity Efficiency,’’ Journal of the Royal Statistical Society Series, 1957, Vol.120, No.3, pp 253-290. 8.Fecher, F., D. Kessler, and P. Pestieau, “Productive Performance of the French Insurance Industry,” The Journal of Productivity Analysis, 1993, Vol.4, pp 77-93. 9.Fried, H. O., S. S. Schmidt, and S. Yaisawarng, “Incorporating the Operating Environment into a Nonparametric Measure of Technical Efficiency,” Journal of Productivity Analysis, 1999, Vol.12, pp249-267. 10.Fried, H. O., C. A. K. Lovell, S. S. Schmidt, and S. Yaisawarng, “Accounting for Environmental Effects and Statistical Noise in Data Envelopment Analysis,” Journal of Productivity Analysis, 2002, Vol.17, pp157-174. 11.Kao, C. and N.S. Hwang, “Efficiency decomposition in two-stage data envelopment analysis: An application to non-life insurance companies in Taiwan,” European Journal of Operational Research, 2008, Vol.185, pp 418–429. 12.Lee, J.Y., “Application of the three-stage DEA in measuring efficiency - an empirical evidence,” Applied Economics Letters, 2008, Vol.15, pp49-52. 13.Noulas A. G., T.H. John, and L. Katerina, “Non-Parametric Production FrontierApproach to the Study of Efficiency of Non-Life Companies in Greece,” Journal of Financial Management and Analysis, 2001, Vol.14, No.1, pp19-26. 14.Shanga, J.K., W.T. Hungb, C.F. Loc, and F.C. Wang, “Ecommerce and hotel performance: three-stage DEA analysis.” The Service Industries Journal, 2008, Vol.28, No.4, pp529-540. 二、中文部份 1.王火炎，「銀行分支機構經營效率分析-三階段DEA方法之應用」，中央大學產業經濟研究所，民國九十六年。 2.王景慧 ，「調整外生變數對本國銀行成本效率影響-三階段DEA方法應用」，嶺東技術學院財務金融研究所碩士論文，民國九十二年。 3.史治平，「產物保險公司早期財務警告系統之探討」，逢甲大學統計與精算研究所碩士論文，民國八十六年。 4.何停好，「台灣地區產險業財務績效之實證研究-修正杜邦方程式與DEA法之比較」，淡江大學保險經營研究所碩士論文，民國九十五年。 5.李芳君，「台灣地區外商銀行考慮網路效果與業務多角化效率之評估─三階段DEA方法之應用」，台北大學合作經濟學系碩士論文，民國九十六年。 6.吳怡嬅，「國內產險公司經營績效評估模式之建立 -灰關聯分析法之應用」，朝陽科技大學保險金融管理系碩士論文，民國九十二年。 7.杜珮宜，「台灣地區銀行合併效率之分析-三階段DEA模型之應用」，中央大學產業經濟研究所碩士論文，民國九十三年。 8.呂嘉盈，「台灣產險業保險財務研究-Logistic模型之運用」，高雄科技大學風險管理與保險研究所，民國八十九年。 9.吳濟華、何柏正，「組織效率與生產力評估：資料包絡分析法，前程文化」，民國九十七年三月。 10.周宜慧，「我國產險公司經營績效之研究」，淡江大學保險經營研究所碩士論文，民國九十五年。 11.紀琬琪，「台灣地區產險公司再保險經營績效之研究」，淡江大學保險經營研究所碩士論文，民國九十二年。 12.高子荃、陳振遠與周建新，「台灣地區產險業經營績效之研究—資料包絡分析法與Malmquist生產力指數之應用」，輔仁管理評論，第11卷第1期，53-76頁，民國九十三年三月。 13.高強、黃旭男、Toshiyuki Sueyoshi，「管理績效評估：資料包络分析法」，台北：華泰文化事業，民國九十二年。 14.陳禹廷，「我國產險業經營績效之研究－資料包絡分析法之應用」，朝陽科技大學保險金融管理系碩士論文，民國九十二年。 15.陳虹蒨、胡均立，「經環境效果及統計噪音調整後的台灣地區人壽保險公司經營效率」保險經營與制度，第7卷第2期，189-206頁，民國九十七年。 16.陳盈秀，「台灣地區銀行業經營效率-三階段法之應用，淡江大學經濟學系應用經濟學研究所碩士論文」，民國九十二年。 17.莊桓勛，中國大陸銀行業經營績效之研究－隨機邊界分析法之應用，東吳大學經濟學系碩士論文，民國九十三年。 18.張家穎，「考慮國際化與風險因素之台灣地區銀行經營績效評估-三階段DEA方法之應用」，台北大學國際企業研究所，民國九十七年。 19.黃旭男、高棟梁，「台灣地區產險公司經營績效之評估：二階段資料包絡分析法之應用」，保險專刊，第21卷第1期，57-79頁，民國九十四年。 20.黃筠娟，「金融控股公司財務面之績效評估─三階段資料包絡分析法（DEA）之應用」，東吳大學經濟學系碩士論文，民國九十五年。 21.黃鏡如、傅祖壇、黃美瑛著，「績效評估-效率與生產力之理論與應用」，新陸出版，民國九十七年。 22.廖慧芳，「金控子銀行效率分析—三階段DEA模型之應用」，中央大學產業經濟研究所，民國九十五年。 23.蔡蕙存，「以多元財務指標評估產險公司經績效之研究」，淡江大學保險經營研究所碩士論文，民國九十三年。 24.蔡蕙鈺，「應用資料包絡分析法與主成分分析法在國內產物保險業經營效率分析之研究」，長庚大學企業管理研究所碩士論文，民國九十一年。 |
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