| 研究生: | 王秀莉 |
| 研究生(外文): | Shiou-Li Wang |
| 論文名稱: | 台灣地區產險公司經營效率分析~DEA與SFA之比較 |
| 論文名稱(外文): | Measuring Managerial Efficiency of Non-Life Insurance Companies in Taiwan： the Comparison of DEA Approach and SFA Approach. |
| 指導教授: | 高棟梁 |
| 指導教授(外文): | |
| 學位類別: | 碩士 |
| 校院名稱: | 淡江大學 |
| 系所名稱: | 保險學系保險經營碩士班 |
| 論文出版年: | 2009 |
| 畢業學年度: | 97 |
| 語文別: | 中文 |
| 論文頁數: | 58 |
| 中文關鍵詞: | 資料包絡分析法 隨機邊界分析法 經營效率 |
| 外文關鍵詞: | Data Envelopment Analysis (DEA) Stochastic Frontiers Analysis (SFA) Management Efficiency |
| 摘要: | 由社會角度觀之，保險具有社會公益性質，其影響層面廣泛。而由經營層面觀之，於金融產業整合購併之趨勢、金融風暴之威脅及費率自由化之變革下，在在顯示經營效率分析之重要性，且於進行績效評估前必須慎重的選擇適當之評估模型，以求得合理之衡量結果。有鑑於此，本研究將透過資料包絡分析法(Data Envelopment Analysis；DEA)及隨機邊界分析法(Stochastic Frontiers Analysis；SFA)，針對台灣地區1994年至2005年間12家本國產險公司進行績效評估，以瞭解本國產險業之經營成果，並分析DEA及SFA衡量結果之相關性。 研究結果顯示，DEA及SFA模型所衡量之技術效率具有相關性，於某些特殊條件下，如：資料型態（橫斷面或縱橫資料）之差異，將會影響二模型之相關性。因此，本研究認為產險公司可同時採用DEA及SFA衡量自身之經營效率，但必須特別注意資料型態之問題。透過具相關性之DEA及SFA模型同時評估產險公司之經營效率，將使其評估結果更具可信度，且管理決策者將不會有無所適從之情況。 |
| 外文摘要: | From the point of public welfare, insurance plays a significant role which has wide influence on society. In other hands, the economic recession leads the trends of merges and acquisitions in financial industry. Moreover, the threat of financial meltdown and rating liberalization all reveal the importance of managerial performance analysis. It is necessary to give throughout consideration while making decision of evaluation model to attain substantial analysis result. This study uses the Data Envelopment analysis (DEA) and Stochastic Frontiers Analysis (SFA) to examine 12 non-life insurance companies in Taiwan from 1994 to 2005 to realize the management result of Taiwan non-life insurance companies and the relations between DEA and SFA. The result shows that the technical efficiency of DEA and SFA model is limited correlation based on some conditions, for example the data type factor(cross-section data or panel data). This study believes that non-life insurance companies can adopt DEA & SFA model simultaneously to evaluate the managerial efficiency with specific focus on data type, it is also much improve the reliability of analysis result to helps decision maker for better management. |
| 目次: | 表 圖 目 錄 III 第一章 緒論 1 第一節 研究背景與動機 1 第二節 研究目的與研究方法 2 第三節 研究範圍與限制 3 第四節 研究內容與架構 3 第二章 文獻回顧 6 第一節 資料包絡分析法相關文獻探討 6 第二節 隨機邊界分析法相關文獻探討 11 第三節 多方法比較之相關文獻探討 12 第三章 產險業經營概況 21 第一節 市場面分析 21 第二節 業務面分析 24 第三節 財務面分析 29 第四章 研究方法 34 第一節 效率之意義與效率衡量方法 34 第二節 資料包絡分析法(Data Envelopment Analysis；DEA) 36 第三節 隨機邊界分析法(Stochastic Frontiers Analysis；SFA) 38 第四節 研究模型及資料來源說明 40 第五章 實證分析 44 第一節 DEA與SFA之分析結果 44 第二節 DEA與SFA之比較 47 第六章 結論與建議 50 第一節 結論 50 第二節 未來研究方向與建議 51 附錄1：DEA橫斷面資料模型 52 參考文獻 56 |
| 參考文獻: | 外文參考文獻： 1.Bauer, P.W., A.N. Berger, G.D. Ferrier, and D.B. Humphrey, “Consistency Conditions for Regulatory Analysis of Financial Institutions: A Comparison of Frontier Efficiency Methods”, Journal of Economics and Business, 1998, Vol. 50, pp.85-114. 2.Cummins, J. D., H. Zi, “Comparison of Frontier Efficiency Methods: An Application to the U.S. Life Insurance Industry”, The Journal of Productivity Analysis, 1998, Vol.10, pp.131-152. 3.Cummins, J. D. and Xiaoying Xie, “Mergers & Acquisitions in the US Property-Liability Insurance Industry: Productivity and Efficiency Effects,” Journal of Banking &Finance, 2008, Vol.32, pp.30-55. 4.Cummins, J. D. and X. Xie, “ Efficiency , Productivity, and Scale Economies in the U.S. Property-Liability Insurance Industry.” Working paper, University of Pennsylvania, Philadelphia , 2008. 5.Chirikos, T.N. and A.M. Sear, “Measuring Hospital Efficiency: A Comparison of Two Approaches”, 2002. 6.Chen, Tser-yieth “A Comparison of Chance-Constrained DEA and Stochastic Frontier Analysis: Bank Efficiency in Taiwan”, Journal of the Operational Research Society, 2002, Vol.53, pp.492-500. 7.Fecher, F., D. Kessler, S. Perelman, P. Pestieau, “Productive Performance of the French Insurance Industry”, The Journal of Productivity Analysis, 1993, Vol.4, pp.77-93. 8.Fenn, P., D. Vencappa, S. Diacon, P. Klumpes, C. O’Brien,“Market Structure and the Efficiency of European Insurance Companies: A Stochastic Frontier Analysis”, Journal of Banking & Finance, 2008, Vol.32, pp.86-100. 9.Gong, B.H. and R.C. Sickles,“Finite sample evidence on the performance of stochastic frontiers and data envelopment analysis using panel data”, Journal of Econometrics, 1992, Vol.51, pp.259-284. 10.Hjalmarsson, L., S.C. Kumbhakar, and A. Heshmati, DEA, DFA and SFA:A comparison, Journal of Productivity Analysis, 1996, Vol.7, pp.303-327. 11.Lee, Jun-Yen, “Comparing SFA and DEA Methods on Measuring Production Efficiency for Forest and Paper Companies”, Forest Products Journal, 2005, Vol.55, pp.51-56. 12.Noulas, A.G., T. Hatizigayios, J. Lazaridis, KaterinaLyroudi, “Non-Parametric Production Frontier Approach to the Study of Efficiency of Non-Life Insurance Companies in Greece”, Journal of Financial Management and Analysis, 2001, Vol.12, pp.19-26. 13.Odeck, J., “Measuring Technical Efficiency and Productivity Growth: A Comparison of SFA and DEA on Norwegian Grain Production Data”, Applied Economics, 2007, Vol.39, pp.2617-2630. 14.Resti, A., “Evaluating the cost-efficiency of the Italian Banking System: What can be learned from the joint application of parametric and non-parametric techniques”, Journal of Banking & Finance, 1997, Vol.21, pp.221-250. 15.Sharma, K.R., P. Leung, H.M. Zaleski, “Productive Efficiency of the Swine Industry in Hawaii: Stochastic Frontier vs. Data Envelopment Analysis”, Journal of Productivity Analysis, 1997, Vol.8, pp.447-459. 中文參考文獻： 書籍參考文獻： 1.吳濟華、何柏正著，組織效率與生產力評估-資料包絡分析法，前程文化，2008。 2.高強、黃旭男、Toshiyuki Sueyoshi，管理績效評估-資料包絡分析法，華泰文化，2003。 3.黃鏡如、傅祖壇、黃美瑛著，績效評估-效率與生產力之理論與應用，新陸出版，2008。 論文參考文獻： 1.王美惠（2002），台灣銀行業經濟效率與規模經濟分析-參數法與無參數法之比較，淡江大學管理科學學系。 2.王毓維（2002），台灣人壽保險產業成本效率分析，朝陽科技大學，財務金融系。 3.何停好（2006），台灣地區產險業財務績效之實證研究-修正杜邦方程式與DEA法之比較，淡江大學保險經營研究所。 4.周宜慧（2005），我國產險公司經營績效之研究，淡江大學保險經營研究所。 5.郭文玲（2005），運用DEA方法評估產險公司分公司之經營績效-以M公司為例，淡江大學保險經營研究所。 6.紀琬琪（2003），台灣地區產險公司再保險經營績效之研究，淡江大學保險經營研究所。 7.高子荃、陳振遠、周建新（2004），台灣地區產險業經營效率之研究-資料包絡法與Malmquist生產力指數之應用，輔仁管理評論，第十一卷第一期，PP.53-PP.67。 8.高棟梁（2005），台灣地區產險業經營效率之衡量-二階段資料包絡分析法之運用，銘傳大學管理研究所。 9.張文武（1999），保險業效率衡量方法之探討，保險專刊，第56期，PP.75-PP.102。 10.張馨宸（2005），台灣銀行業經營效率之分析-參數法與非參數法之比較，中正大學國際經濟研究所。 11.陳禹廷（2003），我國產險業經營績效之研究-資料包絡分析法之應用，朝陽科技大學保險金融管理系。 12.陳迺慧（2005），台灣地區產物保險業經營效率之分析-隨機邊界分析法之應用，淡江大學保險經營研究所。 13.許品偉（2007），台灣地區產險公司經營效率之研究-結合DEA視窗分析法及Malmquist指數法之應用，淡江大學保險經營研究所。 14.鄭良信(2003)，台灣地區銀行業經營績效之實證分析－隨機邊界分析法（SFA）之應用，東海大學經濟系碩士班。 15.趙若凝（2005），運用非參數法評估台灣地區產險公司之成本效率，淡江大學保險經營研究所。 |
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